2024年，關於（yú）儲能行業，有著兩種截然不同的聲音。

一方麵，隨著近兩年儲能行（háng）業駛入“快車道”，儲能吸引了大量資（zī）本“瘋狂”湧入，紛紛看好儲能極大的增長空間，整體儲（chǔ）能產業規模急劇擴張。

但另一方麵，過熱的投資也（yě）帶來了產能過剩問題，特別是出現（xiàn）政策風險和下遊需求拉動不足時，庫存大（dà）幅增加，導致市（shì）場低（dī）價競（jìng）爭出現，行業洗牌危機加劇，退出者不在少數，企業盈利水平被壓縮。

據巔峰不完全統計，2023年以來，儲能廠商（shāng）已公布擴產計（jì）劃有近70項，總投資4717.19億元，規劃（huá）儲能電池及係統總計擴產產能超900GWh。

產能過剩，需求不振，資（zī）本遲疑（yí）…正成為儲能行業頭上的不斷積聚的烏雲。但是，儲能領域中，工商業儲能崛起、液流電池起勢、構網型儲能的走（zǒu）紅…等（děng）現況，或成為行業“撥開迷霧”的關鍵。

現狀1 裝機量高增長

中國（guó），全球新型儲能市場冉冉升起的（de）新星。2024年1月25日，國家能源（yuán）局舉行新聞發布會。數據顯示，截至（zhì）2023年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規（guī）模達3139萬千瓦（wǎ）/6687萬千瓦時，平均儲能時長2.1小時。2023年新增裝機規模約2260萬（wàn）千瓦/4870萬千瓦時，較2022年底增長超過（guò）260%，近10倍於（yú）“十（shí）三五（wǔ）”末裝機規模（mó）。

根據此前國家發展改革委、國家能源局發布的《關於加（jiā）快（kuài）推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，新型儲（chǔ）能裝機規模達3000萬千瓦以上。可見（jiàn），截至2023年末，我國新型儲能已提前完成2025裝機目（mù）標。

這主（zhǔ）要得益於國家利好政策密集出台，新型儲能的商業模（mó）式日漸成熟，係（xì）統初始投（tóu）資成本持續降低。

現狀2 低價內卷（juàn），跌幅接近腰斬

一邊是（shì）急劇擴張（zhāng）的產能，一邊是隱隱失速的市場。梳理2023年的發展脈絡不難發現，儲能領域價格戰*先開始來自結構性過剩的電芯領域，隨即引爆直（zhí）流側係統價格持續走（zǒu）低（dī），繼而（ér）交流側係統價格戰不斷下（xià）探。

儲（chǔ）能電芯平均價格從2023年初（chū）的0.9元-1.0元/Wh下降至年末的0.4元-0.5元/Wh，價格直接腰斬。與此同時，相比年初，儲能係統平（píng）均價格降至約0.8元/Wh，下降（jiàng）40%，亦接近（jìn）腰斬。

現（xiàn）狀3 儲能IPO之路現“撤回潮”

2023年（nián）8月，證監會宣布階段性收緊IPO（首（shǒu）次公開發行）節奏，促進投融資兩端的（de）動態平衡。不少儲能企業開始減慢（màn）IPO步伐。

據不完（wán）全統計，2023年儲能領域相關投（tóu）融資事件將近400起（qǐ），融資規模或達到千億以上，有超百家儲能領域企業排隊衝刺IPO，超（chāo）過20家企業完成IPO，但也有超過20家儲（chǔ）能相關企業終止上市。網傳原因是證監會認為部分儲能企業（yè）缺少核心競爭力。

現狀4 工商業儲能發展加速

隨著中國各地峰穀價差進一步（bù）拉大，疊加鋰（lǐ）電池成（chéng）本（běn）下降，工商業儲能IRR(內部收（shōu）益率)穩步提升，經濟性越來越（yuè）明顯。工商業儲能成為（wéi）儲能賽道（dào）中增速*快的分支。2023年用戶側工商業儲能裝機量（鋰電池儲能係統）或將接（jiē）近2GWh，2024-2025年仍將（jiāng）保持高增速，要知道2022年這一市場的總規模僅為數百MWh。

工商業（yè）儲能近兩年因井噴式增（zēng）長（zhǎng），吸引資金密集進場。相關數據顯示，2023年以來，我國新（xīn）增注冊儲能企（qǐ）業超過5萬（wàn）家，平均每天有超過150家新企業進入儲能領域。從（cóng）裝機容量看，僅（jǐn）2023年1—6月，我國新（xīn）增工商業儲能（néng）裝機容量就達到（dào）2826.7千瓦時，同比增長1231%。行（háng）業規模/市場需求增長的速度趕不上企業數量/行（háng）業產能增長的速度。

2023年是業界公認的工商業儲能元年。由於應用場景廣泛，並隨著峰穀電價、電力現貨等利好政策發布，工商業儲能行業出現“一哄而上”的景象（xiàng）。不過，受不同地方分時電價政策、補貼政策、產業發展基礎等影響，工商（shāng）業儲能市場差異將持續擴大（dà），短期內江、浙、粵等省區將占（zhàn）據絕大部分市場需求，部分企業（yè）將率先在區域市場形（xíng）成（chéng）品牌知名度和渠（qú）道影響力。

以浙江為例，浙（zhè）江（jiāng）省能源局近日印發《浙江省（shěng）用戶側電化（huà）學儲能技術導則》，這是全國首個用戶側儲能技術導則。這是一個信號，是對市場秩序的規範，是對低價（jià）競（jìng）爭（zhēng）、建而（ér）不投等亂象頻發的約束（shù）。

現狀5 戶儲市場“急轉而下”

2023年以來，戶儲市場加速降（jiàng）溫已成行業公認的事實，與2022年的盛況相（xiàng）比可謂“冰火兩重天”。根據標普全球（S&P Global）的數據，全球戶用儲能係統（tǒng）出貨量在2023年（nián）第二季度首次同比（bǐ）下降，這也是有記錄以（yǐ）來首次出現下降——同比下降2%。

2023戶用儲能H1出貨量約為6GWh，全年預（yù）期下調明顯。基於此，戶儲（chǔ）企業的**要（yào）務是清庫存。據相關（guān）統計（jì），2023全年歐洲戶用儲能市場規模將達到9.57GWh，下半年庫存消化將達到約4.47GWh，預計戶儲庫存出清將持續到2023年底（dǐ）、2024年初。

現（xiàn）狀6 儲能電芯從280Ah到300+Ah迭代（dài）

隨著儲能（néng）市場的日漸蓬勃，儲能電（diàn）池產品正向大容量發展。2023年之前，280Ah方形電池憑借大容量、高安全、高能量密度以及成熟（shú）的量產工藝，快速（sù）實現對市場（chǎng）的滲透。2023年起，為順應未（wèi）來儲能市場規模更大、容（róng）量更（gèng）大趨勢，儲能市場主要集中在300Ah+大容量電池上展開競速。截至2023年末，寧德時代（dài）、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、南都電（diàn）源、鵬輝（huī）能源、海辰儲能、贛鋒鋰業近30家國內電池廠商已相繼推出300Ah以上容量的電芯產品。

300Ah+儲（chǔ）能電池的（de）密集（jí）推出，反映了儲能市（shì）場（chǎng）的正向增長和技術迭代。更進一步，為布局未來市場，部分電池企業已展開500Ah+、600Ah+、1000Ah+、刀片電（diàn）池等技（jì）術儲備。

現狀7 20尺5MWh液冷儲能係統角（jiǎo）逐

在電（diàn）芯容量提升（shēng）的同時，5MWh+儲能係統時代也已經到來。2023年，至少有（yǒu）20家儲能企業（yè）相繼發布基於314Ah/320Ah大電芯的20尺5MWh儲能（néng）係統。

儲能單體規（guī）模提（tí）升，電池簇並聯數量增加（jiā），電池散熱、均衡等問題凸顯，對安全（quán）和溫控技術的要求也更高（gāo），液冷方案正替代風冷（lěng）成為主流的儲能係統（tǒng）冷卻技術。2023年，關於風冷與液冷之爭已毫無懸念，液（yè）冷成為各大廠商爭相推出液冷產品。根據高工（gōng）產研(GGII)預測，2025年液冷方案市場占比將超過（guò）50%。

現狀8 儲能出海，全球賽道（dào）醞釀新變化

出海，成為儲能的關鍵詞（cí）。從全球市場來看，中國、美國、歐洲（zhōu）目前是全球前三大儲能市場。據歐洲儲能協會測算，至2030年需部署200GW左右的儲能，即每年（nián）新增（zēng）14GW；至2050年（nián）需部署600GW儲能，即2030年後每年新增20GW。海外市場方麵，分析人士表示，歐美市場由於電力市場化程（chéng）度高，盈（yíng）利能力較好，已經成為中國頭部儲能（néng）產業鏈企業的重要業務布局方向。在海外有布局儲能相關業務的上市（shì）公（gōng）司主要為陽光電源、天合光能、科華數據、上能電氣、鵬輝（huī）能（néng）源、億緯鋰（lǐ）能、欣旺達、科陸電（diàn）子、固德威、盛弘股份、東方日升、派能科技（jì）、科士達（dá）等。

現狀9 構網型儲能初入大眾視野

從“跟網”到“構網”，2023年，構網型儲能初步進入大眾視野（yě）。這要求在新能（néng）源側的儲能係統上增加新型控製策略，使其具備（bèi）同步發電機或者類似同步發電（diàn）機的頻率調節和電壓控製能（néng）力，形成構網型儲能係統。原因是新能源發電占比（bǐ）快速提升，電力係統逐漸呈現“雙高”（高比例可（kě）再生能源、高比例電力電（diàn）子（zǐ）設備）特征，電力係統（tǒng）生產結（jié）構、運行機理、功能形態等正在發（fā）生深刻變化，低慣量、低阻尼、弱電（diàn）壓支撐等問題凸顯，電力係統安全（quán）穩定運行麵臨嚴峻挑戰。

現狀10 液流電池商業化提速

液流電池具備本征安全的特點，在高安全性要求的儲能領域中具備優勢，雖然（rán）液流電池正處於商業化初期（qī），但隨（suí）著長時儲能趨勢逐漸明朗，液流（liú）電池熱度（dù）隻增不減。據不完全統計，2023年我國液流電（diàn）池產能規劃已超過（guò）90GWh,投資金額超417億，簽約（yuē）/在建/投產（chǎn）項目近40個。液流電池（chí）發展顯著（zhe）提（tí）速，2025年國內液流電池出貨量將超過10GWh(按4小時（shí）測算，含出（chū）口)，複合增速（sù）超90%。