2024年，關於儲能行業，有著兩種截然不同的聲音（yīn）。

一方麵，隨著近（jìn）兩年（nián）儲能行業駛入（rù）“快車道”，儲能吸引了大量資本“瘋狂”湧（yǒng）入，紛紛看好儲能極大的增長空間，整體（tǐ）儲能產業規模急（jí）劇擴張。

但另一方麵，過熱（rè）的投資也帶來了產能過剩問題，特別是（shì）出現政（zhèng）策風險和下遊（yóu）需求拉動不（bú）足時，庫存大幅增加，導致市場低價競爭出現，行業洗牌危機加劇，退出（chū）者不在少數，企業盈利水平被壓縮。

據巔峰不完全統計，2023年以來，儲能廠商（shāng）已公布擴產計劃有近70項，總投資4717.19億元，規劃儲能電池（chí）及係統（tǒng）總計擴產產（chǎn）能超900GWh。

產能過剩，需求不振，資本遲疑…正成為儲能行業頭上的不斷積聚的烏雲。但（dàn）是，儲能領域中，工商業儲（chǔ）能崛起、液（yè）流（liú）電池起勢、構網型儲能的走紅…等現況，或成為行（háng）業“撥開迷霧”的關鍵。

現狀1 裝機量高增長

中國，全（quán）球新型儲能市場冉冉升起的新星。2024年1月25日，國家能（néng）源局舉行新聞發布會。數據顯示，截至2023年底（dǐ），全國已建成投（tóu）運新型儲能項目累計裝機規模達3139萬千瓦/6687萬千（qiān）瓦時，平均儲（chǔ）能時長2.1小時。2023年新增裝機規模（mó）約2260萬千瓦/4870萬千（qiān）瓦時，較2022年底增長超過260%，近10倍於“十三五”末裝機規模。

根（gēn）據此前國家發展改革委、國家能源局發布的《關於加快推動新型儲能發展的指導（dǎo）意見（jiàn）》，到2025年，新型儲能裝機規模達3000萬千瓦以上。可見，截至2023年末（mò），我國新型儲能已提前完成2025裝機目標。

這主要得益於國家利好政策密集出台，新型儲能（néng）的商業模式日漸成熟，係統初始投資成本持續降低。

現狀2 低價內卷，跌幅接近腰斬

一邊是急劇擴張的產能，一邊是隱隱失速的市場。梳理2023年的發（fā）展（zhǎn）脈絡不難發現，儲能領域價（jià）格戰*先開始來自結構性過剩的電芯領域，隨即引爆直流側係統價格持續走低，繼而交流側係統價格戰（zhàn）不斷下探。

儲能電芯平均價格從2023年初（chū）的0.9元-1.0元/Wh下降至年末的0.4元-0.5元/Wh，價格直（zhí）接腰斬。與此（cǐ）同時，相比年初，儲能係統平均（jun1）價格降至約0.8元（yuán）/Wh，下降40%，亦（yì）接近腰斬。

現狀3 儲能（néng）IPO之路現“撤回潮”

2023年8月，證監（jiān）會宣布階段性收緊IPO（首次公開發行）節奏（zòu），促進投融（róng）資兩端的動態平衡（héng）。不少儲能企業開始減慢IPO步伐。

據不完全統計，2023年儲能領域相關投融資事件將近（jìn）400起，融資規模或達到千億以上，有超百家儲（chǔ）能領域企業排隊衝刺IPO，超過20家企業完成（chéng）IPO，但也有超過20家儲能相關企業終止（zhǐ）上市。網傳原因是證監會認為部分儲能企業缺少核心競爭力。

現狀4 工商業儲能發展加速

隨著中國（guó）各地峰穀價（jià）差進一（yī）步拉大，疊加鋰電池成本下降，工（gōng）商業儲能IRR(內部收益率)穩步提升（shēng），經濟性越來越明顯（xiǎn）。工商業儲能成為儲能賽道中增速*快的分支。2023年用戶側工商業儲能裝機量（liàng）（鋰電池儲能係統）或將接近（jìn）2GWh，2024-2025年仍將保持高增（zēng）速，要（yào）知道2022年這一市場的總規模僅為數百MWh。

工商業儲（chǔ）能近兩年因井（jǐng）噴式增長（zhǎng），吸引資金密集進場。相關數據顯示，2023年（nián）以來，我國新增注冊儲能企業超過5萬家，平均每天有超過150家新企業進入儲能領域。從裝機容量看（kàn），僅2023年1—6月，我國（guó）新增工商業儲能裝機容量就達到2826.7千瓦時，同比增長1231%。行業（yè）規模/市場需求增長的速度趕不（bú）上企業數量/行業產能增長的速（sù）度。

2023年是業界（jiè）公認的工商（shāng）業（yè）儲能元年。由於應用場景廣泛，並隨著峰穀電價、電力現貨等利好（hǎo）政策發布，工商業儲能行業出現“一（yī）哄而上”的景（jǐng）象。不過，受不同地方分時電價政策、補貼政（zhèng）策、產業發展基礎等影響，工商業儲能市場差異將持續擴大（dà），短（duǎn）期內江、浙、粵等（děng）省區將占據絕大部分市場需求，部分企業將率先在區域（yù）市場形（xíng）成（chéng）品牌知名（míng）度和渠道影響力。

以（yǐ）浙江為例，浙江（jiāng）省能源局近日印發《浙江省用戶側電化學儲能（néng）技術導則》，這是全國首個用戶側儲能技術導則。這是一個信號，是對市（shì）場秩序的規範，是對低價競（jìng）爭、建而不投等亂象頻發的（de）約束。

現狀5 戶儲市場“急轉而下”

2023年以來，戶儲市場加速降溫已成行業公（gōng）認的事實，與2022年的盛況相比可謂“冰火（huǒ）兩重天”。根（gēn）據標（biāo）普全球（S&P Global）的數據（jù），全球戶用儲能係統（tǒng）出貨量在2023年第二季度首次同比下降，這也是有記錄以來首次出現下降——同比下降2%。

2023戶用儲（chǔ）能H1出（chū）貨量約為6GWh，全年預期下調明顯。基於此，戶（hù）儲（chǔ）企（qǐ）業的**要（yào）務是清庫存。據（jù）相關統（tǒng）計，2023全年歐洲戶用儲（chǔ）能市場規模（mó）將達（dá）到9.57GWh，下半年庫存消化將達（dá）到約4.47GWh，預計戶儲庫存出（chū）清將持續到（dào）2023年底、2024年初。

現狀6 儲能電芯從280Ah到300+Ah迭（dié）代

隨著儲能市場的日漸蓬（péng）勃，儲能電池產品正向大容量發展。2023年（nián）之前（qián），280Ah方形電池憑借大容量、高安全、高能量密度以及成熟的量產（chǎn）工藝，快速實現對市場的滲透。2023年起，為順應（yīng）未來儲能市場規模更大、容量更大趨勢，儲能市場主要（yào）集中在300Ah+大容量（liàng）電池（chí）上展開競速。截至2023年（nián）末，寧德時代、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、南都電源（yuán）、鵬輝能源、海辰儲能、贛鋒鋰業近30家國內電池廠商已相（xiàng）繼推出300Ah以上容量的電芯產品。

300Ah+儲能電（diàn）池的密集推出（chū），反映（yìng）了（le）儲能市場的正向增（zēng）長和技術迭代。更進一步，為布局未來市場，部分電池企業已展開（kāi）500Ah+、600Ah+、1000Ah+、刀片電池等技術儲備。

現狀7 20尺5MWh液冷儲能係統（tǒng）角逐

在電芯容量提升的同時，5MWh+儲能係統（tǒng）時代也已經到來。2023年，至少有20家儲能企業相繼發布基於314Ah/320Ah大電芯的20尺5MWh儲能係統。

儲能單體規模提升，電池簇並（bìng）聯數量增加，電池（chí）散熱（rè）、均（jun1）衡等問題凸顯，對安全和溫控技術的要求也更高，液冷方案正替代風冷成為主流的儲（chǔ）能係統冷卻技術（shù）。2023年，關於風冷與液（yè）冷之爭已毫無懸念，液冷成為各大廠商爭相推出液冷產品。根據高工產（chǎn）研(GGII)預測，2025年液冷方案市場占比將超過50%。

現狀8 儲能出海，全球賽道（dào）醞釀新變（biàn）化（huà）

出海，成（chéng）為儲能的關鍵詞（cí）。從全球市場來（lái）看，中（zhōng）國、美國、歐洲目前是全球前（qián）三大儲能市場。據歐洲儲能協會測算，至2030年需部署200GW左（zuǒ）右的儲能，即每（měi）年新增14GW；至2050年需部署600GW儲能，即2030年後每年新增20GW。海外市場（chǎng）方麵，分（fèn）析人（rén）士表示，歐美市（shì）場由於電力市場化（huà）程度高，盈利能力較（jiào）好，已經成為中國頭部儲能產業鏈企業的（de）重要業務布局方（fāng）向。在海外有布（bù）局儲能相關（guān）業務的上市公司主要為陽（yáng）光電源、天合光能、科華數據、上能電氣、鵬輝（huī）能源、億緯鋰（lǐ）能、欣旺達、科陸電（diàn）子、固（gù）德威、盛弘股份、東（dōng）方（fāng）日升、派能科技、科士達等。

現狀9 構（gòu）網型儲能初入大眾視野

從“跟網”到“構網”，2023年，構網型儲能初步進入（rù）大眾視野。這要（yào）求在新能源側（cè）的儲能係統上增加新型控（kòng）製策略，使其具備同步發電機或者類似同步發電機的頻率調節和電壓控製（zhì）能力，形成構網型儲能係統（tǒng）。原因是新能源發電占比快（kuài）速提升，電力係統逐漸呈現“雙高”（高比例可再生能源、高比例電力電子設備）特征，電（diàn）力係統生產結構、運行機理、功能形態等正在發生深刻變化，低（dī）慣量、低阻尼、弱電（diàn）壓支撐等問題凸顯，電力係統安全穩定運行麵臨嚴峻（jun4）挑戰。

現狀10 液流電池商業化提速

液流電池具備本征安全的特（tè）點，在高安全性要求的儲能領域（yù）中具備優勢，雖然液流電池正處於商業化初期，但隨著長時儲能趨勢逐漸明朗，液（yè）流電（diàn）池熱度隻增不減。據不完全統計，2023年我國液流電池產（chǎn）能規劃已超（chāo）過90GWh,投資金（jīn）額超417億（yì），簽約/在（zài）建（jiàn）/投產項目近40個。液流電池發（fā）展顯著提速，2025年國內液流電池出貨量將（jiāng）超過10GWh(按4小時測算，含出口)，複合增速超90%。